央行近日下發(fā)文件，明確要求非銀支付機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理，并要求2018年6月30日前所有網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理。

談網(wǎng)聯(lián)，首先要解釋下在我們?nèi)粘５摹盁o現(xiàn)金(卡)支付”背后發(fā)生了什么。

你在超市，買了把傘，現(xiàn)在你拿出手機(jī)要付賬。

你打開Apple Pay，收銀機(jī)滴一下，招行的短信通知來了，你消費(fèi)23.5元。——這走的還是傳統(tǒng)的小額支付系統(tǒng)，銀聯(lián)完成收單和清算。

你打開微信支付掃一掃，收銀機(jī)滴一下，從你的微信錢包零錢里扣掉23.5元?！@時(shí)候，第三方支付完成了收單和清算的全過程。

在第一個(gè)場(chǎng)景里，快捷支付遵循傳統(tǒng)的收單清算流程：

一刷Apple Pay，超市POS機(jī)向銀聯(lián)發(fā)起請(qǐng)款請(qǐng)求。

銀聯(lián)收到請(qǐng)求，分別通知用戶所在銀行招行，以及超市賬戶所在銀行，假設(shè)是工行。

生成記錄，記錄用戶招行賬戶支付23.5元，記錄超市工行賬戶收到23.5元。

招行扣款成功回復(fù)銀聯(lián)，銀聯(lián)把更新數(shù)據(jù)通知工行。

當(dāng)然，記錄的同時(shí)，銀聯(lián)還要通過央行的支付系統(tǒng)，完成跨行清算頭寸交割（非即時(shí)）。

而在第二個(gè)場(chǎng)景里，由于用戶支付的是微信錢包零錢，所以，整套流程里沒銀聯(lián)什么事，微信支付替代了銀聯(lián)的角色，完成了收單和清算的全套服務(wù)。

要知道在2013年10月6日CNAPS 2代（中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)二代）上線時(shí)，沒人能想到未來將顛覆所有公民的消費(fèi)習(xí)慣。這個(gè)系統(tǒng)除了接入了超級(jí)網(wǎng)銀（2010年推出的網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)），更大的一點(diǎn)突破，是接入了第三方支付服務(wù)業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)。

但是，第三方支付機(jī)構(gòu)，到底是不是清算機(jī)構(gòu)呢？不是的話，他們做了清算的工作。是的話，他們又缺乏相應(yīng)的授權(quán)和監(jiān)管——清算機(jī)構(gòu)在每個(gè)國(guó)家都屬于金融基礎(chǔ)設(shè)施。當(dāng)然，銀行卡清算機(jī)構(gòu)只有一家，就是銀聯(lián)，VISA本月剛剛遞交銀行卡清算機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)。

第三方支付機(jī)構(gòu)通過直連多家銀行，形成了一種“類銀聯(lián)”的地位和業(yè)務(wù)模式。從業(yè)務(wù)系統(tǒng)的邏輯看，和銀聯(lián)通常處于平級(jí)地位。像銀聯(lián)一樣，介入到具體的交易場(chǎng)景里，完成收單和清算服務(wù)。

可銀聯(lián)賬上不留錢呀。

說來說去，這好像和央行發(fā)第三方支付牌照的定位不同，現(xiàn)在任由第三方支付公司直連央行，最后只能是占據(jù)消費(fèi)場(chǎng)景的公司（其實(shí)就是地推能力強(qiáng)）有話語權(quán)，小支付公司根本連不上幾家，只能依托銀聯(lián)商務(wù)等變相直連銀行。

所以央行琢磨來琢磨去，考慮組建一個(gè)網(wǎng)聯(lián)——就是網(wǎng)上銀聯(lián)啰，來解決這種邏輯困惑。

這個(gè)公司早就放風(fēng)聲了，但本周才出現(xiàn)共同發(fā)起的消息，通過多家上市公司發(fā)布的公告顯示，央行清算總中心和財(cái)付通、支付寶、銀聯(lián)商務(wù)等45家機(jī)構(gòu)，7月28日簽署了《網(wǎng)聯(lián)清算有限公司設(shè)立協(xié)議書》，要共同發(fā)起成立網(wǎng)聯(lián)。

看公開報(bào)道可知，網(wǎng)聯(lián)最大的困難和壓力，是能否滿足電商消費(fèi)場(chǎng)景和搶紅包場(chǎng)景的高并發(fā)需求，所以采用了分布式架構(gòu)，從各個(gè)支付機(jī)構(gòu)調(diào)人（同時(shí)支付機(jī)構(gòu)也是網(wǎng)聯(lián)股東），于今年1季度末實(shí)現(xiàn)試運(yùn)行。大的支付公司已經(jīng)全部都接入了。

大限是2018年6月30日，根據(jù)央行文件要求，所有非銀支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)必須放棄直連模式，遷移到網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理。更具體的時(shí)間表里顯示，要求10月15日完成準(zhǔn)備工作。

網(wǎng)聯(lián)來了，有五個(gè)關(guān)鍵問題值得探討。

一、網(wǎng)聯(lián)成立后，大家的錢不在支付寶和微信了？都存到網(wǎng)聯(lián)了？

不會(huì)。

“大家的錢”叫做“客戶備付金”，網(wǎng)購(gòu)時(shí)我們會(huì)支付貨款，這筆錢在你確認(rèn)收貨之前，會(huì)一直存放在支付機(jī)構(gòu)的賬戶上，這就是所謂的客戶備付金。

截至2016年第三季度，267家支付機(jī)構(gòu)吸收客戶備付金合計(jì)超過4600億元。

按照規(guī)定，備付金中50%以上必須存在銀行?，F(xiàn)在支付機(jī)構(gòu)都有多個(gè)備付金賬戶，平均每家支付機(jī)構(gòu)開立13個(gè)，最多的開立賬戶達(dá)70個(gè)。

這部分資金的利息收入，占支付機(jī)構(gòu)總收入的11%。

央媽的底線是什么？是把清算系統(tǒng)捏在自己手上，以便干好自己的本職工作，而網(wǎng)聯(lián)的全稱是“非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)”。

所以年初，央媽發(fā)文件了?！吨袊?guó)人民銀行辦公廳關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》。

大意：央行/商業(yè)銀行不可以給備付金賬戶利息。支付機(jī)構(gòu)先把20%左右的備付金都交到我們央行來。以后慢慢交全部。每家機(jī)構(gòu)不能開那么多備付金收付賬戶了，開一個(gè)就可以，我會(huì)啟動(dòng)一個(gè)叫網(wǎng)聯(lián)的公司。

所以，網(wǎng)聯(lián)成立后，這筆錢不會(huì)再沉淀在支付機(jī)構(gòu)里，由支付機(jī)構(gòu)來收取利息，而是集中統(tǒng)一交到央行，當(dāng)然，沒有利息。

對(duì)純靠吃利差的小支付機(jī)構(gòu)，這是個(gè)很大的噩耗。

這樣有什么好處呢？有些小支付機(jī)構(gòu)會(huì)挪用這筆錢，捐款潛逃，或者買一些高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。

同時(shí)，不少機(jī)制機(jī)構(gòu)因?yàn)閭涓督鹳~戶比較多，變相做了資金清算業(yè)務(wù)，對(duì)央行監(jiān)控資金進(jìn)出，反洗錢的管理埋下了隱患。

所以，以后大家的錢不再存在支付機(jī)構(gòu)了，全部都交到了央行統(tǒng)一管理。

二、網(wǎng)聯(lián)成立對(duì)銀聯(lián)的影響是什么？

“市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期?！便y聯(lián)高層平靜地對(duì)筆者說。

其實(shí)銀聯(lián)都快哭死了吧。

支付機(jī)構(gòu)做做線上業(yè)務(wù)也就算了，這幾年線下收單搞得如火如荼，大家拎著手機(jī)就敢出門，還要譴責(zé)高速公路收費(fèi)站不夠便民，居然不支持微信支付。

Apple Pay這種，在別的國(guó)家都是王牌大殺器，在國(guó)內(nèi)根本無法和微信支付寶對(duì)抗。

銀聯(lián)其實(shí)也推過二維碼，你們知道嗎？好歹微信能聊天，支付寶能理財(cái)，誰沒事下個(gè)銀聯(lián)錢包，就為了商場(chǎng)付款用？更何況，你家門口煎餅攤會(huì)買個(gè)銀聯(lián)的掃碼機(jī)嗎？

這導(dǎo)致銀聯(lián)二維碼轟轟烈烈之后，悄無聲息。

銀聯(lián)是國(guó)內(nèi)唯一的銀行卡清算機(jī)構(gòu)，這使得銀聯(lián)在過去很長(zhǎng)很長(zhǎng)的時(shí)間里，一直躺在金山上賺錢。

回顧歷史，支付機(jī)構(gòu)是怎么出現(xiàn)的？一方面，源自銀聯(lián)對(duì)線上支付的忽視，不要忘記2004年是銀聯(lián)主動(dòng)拒絕了馬云，才導(dǎo)致阿里自建支付寶。另外一方面，銀聯(lián)多年堅(jiān)持的7:2:1坐地分成模式，讓收單機(jī)構(gòu)艷羨非常，紛紛跳過銀聯(lián)自建網(wǎng)絡(luò)。

先說支付機(jī)構(gòu)直連銀行繞過網(wǎng)聯(lián)這事兒，在2013年其實(shí)還被央行隱性支持過。在2013年7月5日，人民銀行發(fā)布的《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》中，取消了之前征求意見稿中規(guī)定的收單機(jī)構(gòu)提供人民幣銀行卡收單服務(wù)，涉及到跨法人交易轉(zhuǎn)接和資金清算的，應(yīng)通過央行批準(zhǔn)的合法銀行卡清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行”相關(guān)條款，又在第二十六條明確規(guī)定“收單機(jī)構(gòu)將交易信息直接發(fā)送發(fā)卡銀行的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)卡銀行遵守與相關(guān)銀行卡清算機(jī)構(gòu)的協(xié)議約定下，與其簽訂合作協(xié)議，明確交易信息和資金安全、持卡人和商戶權(quán)益保護(hù)等方面的權(quán)利、義務(wù)和違約責(zé)任。

懶得看文件的，看我總結(jié)，意思就是收單機(jī)構(gòu)的跨行清算默認(rèn)直連模式存在。

時(shí)文朝上任后，做了很多整肅工作，和支付機(jī)構(gòu)座談，要求線下收單必須走銀聯(lián)，還曾經(jīng)通過央行卡住了二維碼收單的脖子，支付機(jī)構(gòu)花了兩年才卷土重來。

這一次，央行懶得再幫銀聯(lián)了，或者說，央行需要的，銀聯(lián)不僅做不了，還寄望于央行助拳，把監(jiān)管機(jī)構(gòu)的地位都快模糊了。

所以，托福國(guó)家計(jì)生政策的變革，央行也生二胎了，這一年，銀聯(lián)大哥已經(jīng)十五歲了。

尤其是今年6月30日，《銀行卡清算機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入服務(wù)指南》也正式出臺(tái)，中美經(jīng)濟(jì)合作百日計(jì)劃之后，外卡清算組織的人民幣清算牌照發(fā)放也已提上日程。

清算市場(chǎng)，由銀聯(lián)一家獨(dú)大，即將變?yōu)槎囝^競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)然，到現(xiàn)在為止，銀聯(lián)和網(wǎng)聯(lián)還處于“劃疆而治”的局面，一個(gè)負(fù)責(zé)銀行卡清算，一個(gè)負(fù)責(zé)無卡收單。

無論如何，銀聯(lián)穩(wěn)若磐石的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，即將驟變?nèi)痔煜?。?dāng)然，網(wǎng)聯(lián)的結(jié)算規(guī)則應(yīng)該是按筆收費(fèi)，目前的利潤(rùn)應(yīng)該是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀聯(lián)的。畢竟網(wǎng)聯(lián)的成立時(shí)機(jī)非常微妙，不可以出現(xiàn)與民爭(zhēng)利的槽點(diǎn)。

三、網(wǎng)聯(lián)對(duì)支付寶和財(cái)付通的影響有哪些？對(duì)中小支付機(jī)構(gòu)的影響有哪些？

網(wǎng)聯(lián)成立，利空支付寶和財(cái)付通，利好中小支付機(jī)構(gòu)。

支付寶和財(cái)付通這兩家大公司，基本可以等于第三方支付。易觀發(fā)布的2017年一季度第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)交易份額顯示，支付寶占53.70%，財(cái)付通占39.41%。

多年艱辛努力，跨過銀聯(lián)桎梏，接了最多家銀行，連接成本最低，客戶備付金也多，和金融機(jī)構(gòu)討價(jià)還價(jià)的空間超大，轉(zhuǎn)眼間，接入網(wǎng)聯(lián)后，全部都會(huì)被“降維”。

1、備付金逐步要存入央行，利息收入驟減。

央行的“非金融機(jī)構(gòu)存款”科目顯示，今年二季度第三方支付機(jī)構(gòu)向央行上繳的客戶備付金規(guī)模約為841億。毛估一下，第三方支付機(jī)構(gòu)客戶備付金可能有個(gè)五千多億。

我本來以為對(duì)財(cái)付通的影響可能更大，因?yàn)橹Ц秾氁呀?jīng)和余額寶打通，并鼓勵(lì)用戶把余額存入貨幣基金，微信錢包接貨幣基金還沒做到T+0，提現(xiàn)也需要手續(xù)費(fèi)，再加上微信的用戶量大，對(duì)財(cái)付通的收入還是有影響的。

但查了一下數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)還是余額寶的備付金總量更高，看來淘寶真是深入人心。根據(jù)媒體測(cè)算，支付寶一個(gè)季度將損失4000萬利息，財(cái)付通3000萬。

2、以前支付寶財(cái)付通可以靠著高額備付金，和銀行談判，爭(zhēng)取地板價(jià)?，F(xiàn)在只能在一家銀行開戶，談判空間變窄，所以這對(duì)所有支付機(jī)構(gòu)都利空。

3、雖然以前支付寶和財(cái)付通銀行數(shù)量多，費(fèi)率低，但現(xiàn)在大家都接網(wǎng)聯(lián)了，優(yōu)勢(shì)也將不復(fù)存在。

反倒是中小金融機(jī)構(gòu)比較開心，可以和大支付機(jī)構(gòu)一樣，連接大量銀行，費(fèi)率也低廉。不用競(jìng)價(jià)后，可以多做一些細(xì)分服務(wù)，對(duì)用戶是有利的。

總之，違規(guī)和創(chuàng)新的空間都變小了。支付公司回歸通道本質(zhì)，可能無法也無望申請(qǐng)銀行卡清算機(jī)構(gòu)牌照。

四、網(wǎng)聯(lián)對(duì)銀行有哪些影響？

網(wǎng)聯(lián)的成立，整體來說利好銀行。

其實(shí)央行這幾年的相關(guān)政策，可以說步步利好銀行。2016年殺死大額支付，通過支付賬戶實(shí)名、三類賬戶和支付限額，完美地把監(jiān)管的幻想“支付機(jī)構(gòu)定位于小額支付”落到了實(shí)處。大額支付還是我們銀行的！

2017年殺死銀行直連，則是通過備付金集中存管、網(wǎng)聯(lián)和銀行卡清算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，把第三方支付的定位卡死在支付上。清算功能，收走收走。

此前銀行直連對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的好處是：

1、節(jié)省給銀聯(lián)的分成。

2、強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，排擠中小機(jī)構(gòu)。

3、通過支付基礎(chǔ)設(shè)施，滋養(yǎng)體系內(nèi)公司，培養(yǎng)壯大。

由此也可以看出，網(wǎng)聯(lián)成立后，對(duì)銀行的影響包括：

1、支付機(jī)構(gòu)，尤其是大型支付機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的議價(jià)能力下降。

2、用戶交易信息有可能返回銀行，但現(xiàn)在還沒聲響。

在原來的交易模式下，支付機(jī)構(gòu)保留用戶的交易信息，并未返回銀行，不利于央行監(jiān)管，也不利用銀行二次開發(fā)?，F(xiàn)在網(wǎng)聯(lián)獲取交易信息，支付機(jī)構(gòu)回歸本源。銀行有望從網(wǎng)聯(lián)拿到交易數(shù)據(jù)。這也應(yīng)該是接下來大家的關(guān)注重點(diǎn)。

3、利好中小銀行。

他們不用花費(fèi)巨大成本去接兩百多家支付機(jī)構(gòu)，只要接入網(wǎng)聯(lián)，就可以服務(wù)好自己行的用戶，分享互聯(lián)網(wǎng)巨頭們拓展出的消費(fèi)場(chǎng)景。以前可能會(huì)關(guān)注銀行卡的商戶營(yíng)銷，以后可能更關(guān)注用戶營(yíng)銷。因?yàn)槎冀泳W(wǎng)聯(lián)了嘛。這和對(duì)中小支付機(jī)構(gòu)一樣，由于進(jìn)入門檻變平等了，反倒留出了部分個(gè)性化、創(chuàng)新服務(wù)用戶的空間。

4、有部分利空，對(duì)一部分金融機(jī)構(gòu)來說，支付機(jī)構(gòu)不能直連，會(huì)損失備付金合作銀行的身份。

五、網(wǎng)聯(lián)對(duì)用戶有哪些影響？

1、用戶基本不會(huì)感到變化。網(wǎng)聯(lián)的設(shè)立，是為了改革和優(yōu)化現(xiàn)有清算體系，前端使用不會(huì)也不應(yīng)該受到影響，也不會(huì)改變用戶的操作邏輯和行為。

2、如果網(wǎng)聯(lián)的系統(tǒng)設(shè)計(jì)得當(dāng)，性能良好，分布式服務(wù)能夠承受住高并發(fā)的壓力，那也不會(huì)影響用戶體驗(yàn)。

3、對(duì)部分用戶來說，洗錢更不方便了。